继此前中国宝武要约收购中粮包装(00906.HK)事项的先决条件已全部达成后,7月30日,中粮包装公告称,中国宝武方要约人向公司全体股东寄发正式要约文件,本次收购要约价格为每股要约股份现金6.87港元。要约涉及的股份总计11.13亿股,若全部要约股份被接受,最高收购涉及的现金额将达到76.49亿港元。
7月31日,中粮包装上涨0.72%,报收于6.95港元/股。
此前披露,本次要约人CHAMPION HOLDING (BVI) CO., LTD是一家在英属维尔京群岛注册成立的有限公司,由长平实业直接全资拥有。长平实业的背后为中国宝武及国新投资,分别持有其61.54%、38.46%的股份。
公告显示,根据收购守则,要约初步须于该要约文件刊发日期后至少28日内可供接纳。要约于首个截止日期下午四时正前或之前接获的要约股份的有效接纳将导致要约人与其一致行动的各方持有不少于当时已发行股份50%后,方可作实。除非要约先前已成为或宣布为无条件或获延长,否则接纳要约的最后时间为2024年9月3日(星期二)(即要约开始后第35日)下午四时正。
于上述接纳条件获达成而要约成为无条件后,要约将维持开放供接纳,直至该要约文件发布后四个月期间届满为止,以便要约人收购更多股份,从而有权行使其强制收购权。
目前,中粮包装股东持股比例较为分散,不存在实际控制人。公司第一大股东为央企中粮集团下属的中国食品(控股)有限公司(以下简称中国食品),持股比例为29.7%;奥瑞金间接持有中粮包装24.4%的股份,为中粮包装第二大股东;自然人张炜为第三大股东,持有中粮包装22.01%的股权。
回看本次收购历程,去年12月6日,中粮包装披露,中国宝武已联合国新投资,对其发起全面要约收购。彼时,中粮集团旗下中国食品与中国宝武方签订不可撤销的承诺,要约收购完成时,中国宝武将取得中国食品持有的中粮包装29.7%的股份。
公开资料显示,目前行业规模位于第三的宝钢包装(601968)亦为中国宝武子公司,若上述并购完成,中国宝武将同时控制中粮包装和宝钢包装。这对中粮包装影响几何?据此前披露,要约人及中粮包装相信,要约人将为中粮包装的战略发展提供强大的股东支持,通过优化区域布局,加强资源共享,充分发挥规模效应和协同效应,最终实现战略目标,将中粮包装定位为金属包装行业的强者。
不过,中国宝武不是唯一一家筹划要约收购中粮包装的企业。在长平实业提出收购一周后,去年12月12日,“易拉罐一哥”奥瑞金(002701.SZ)亦提出筹划全面要约收购中粮包装。从行业地位来看,奥瑞金和中粮包装是金属包装行业唯二两家总营收达“百亿级”的公司。
今年6月,奥瑞金公告了具体方案,公司拟通过下属华瑞凤泉有限公司的境外下属公司(华瑞凤泉发展)向中粮包装全体股东发起自愿有条件全面要约,收购中粮包装全部已发行股份。该次要约收购价格为每股7.21港元,较宝武方溢价约5%;交易对价上限为60.6亿港元(约合55.2亿元人民币)。
该次交易为现金收购,奥瑞金将以自有资金、自筹资金支付本次交易价款。为实施该次交易,华瑞凤泉有限公司拟向浦发银行北京分行申请不超过人民币40亿元(或等值港元)银行授信,华瑞凤泉发展拟向浦发银行(通过其香港分行行事)申请不超过人民币70亿元(或等值港元)银行授信。
方案还显示,中粮包装的第三大股东张炜已同意奥瑞金的上述要约收购方案,双方6月6日就此签订了承诺协议。
据7月7日的进展公告,自交易预案披露以来,奥瑞金已向商务主管部门、国家发展和改革委员会提交本次交易涉及的境外投资备案申请,并已向国家市场监督管理总局提交经营者集中申报。华瑞凤泉有限公司的境外下属公司已根据相关要求,披露了延长寄发要约文件的最后日期的公告。
北摩高科董秘:尊敬的投资者,感谢您的关注与支持。近年来装备采购制度发生一定程度变化,当前主机单位更为注重产品的经济性建设,在价格未定的情况下,公司为不耽误主机厂项目进度,产品正常交付。此外,公司针对应收账款制定了稳健的会计政策,足额计提坏账准备。
北摩高科董秘:尊敬的投资者,感谢您的关注与支持。公司半年报下滑的原因为部分产品已交货,但产品价格尚未与主机单位达成一致,合同金额无法可靠计量,尚未确认收入。此外,下游客户采用投产函模式,未签订正式合同,致使产品尚未正常交付配资账户配资配融,从而影响企业确认收入。公司当前的市场地位和竞争格局未发生变化。